יום שישי, 9 באוגוסט 2019

אג"ח - תשואה לפדיון

תשואה לפדיון היא מונח כלכלי שמתאר את התשואה שניתן לקבל על ההשקעה אם האג"ח יוחזקו עד למועד פדיונן.אג"ח מונפקות בדרך כלל במחיר נקוב של 100 אגורות לאיגרת. מהמחיר הזה נגזר הקופון השנתי. כעת נניח שמחיר האג"ח שהוצג קודם לכן נפל בשוק לרמה של 80 אגורות. מי שקונה את האג"ח הזאת עדיין מקבל 6 אגורות בכל שנה, ולכן הריבית השנתית האפקטיווית שהוא רואה על ההשקעה היא 7.5% בשנה (6 אגורות בשנה חלקי 80).
בנוסף, אם הוא יחזיק את האג"ח עד לפדיון הסופי, הוא יקבל 100 אגורות לכל ערך נקוב שנקנה ב-80 אגורות (בהנחה שהחברה תשלם את מלוא חובה). כלומר, יש לו כאן פוטנציאל לרווח הון שיתווסף לריבית השנתית. לכן, אף שהריבית הנקובה על אג"ח כזו היא רק 6%, התשואה לפדיון שגלומה בה יכולה להגיע ל-9% או 10% בשנה, תלוי בתנאים ובטווח הפדיון של האג"ח.

ריבית נקובה באג"ח - קופון

הריבית הנקובה היא הריבית שהתחייב מנפיק האג"ח לשלם בתשקיף. לעתים היא מכונה גם קופון.

נניח שחברה הנפיקה אג"ח בהיקף של 100 מיליון יחידות (100 מיליון ערך נקוב), כשעל כל יחידה היא התחייבה לשלם 6 אגורות בכל שנה במועד קבוע. הריבית הנקובה תהיה אפוא 6% (לפני מס). תשלומי הריבית השנתית שהחברה צריכה להעביר לבעלי האג"ח מסתכמים ב-6 מיליון שקל.

מי שמחזיק 10 אלף יחידות מאג"ח זו (10 אלף ערך נקוב), יקבל פעם בשנה ריבית של 600 שקל, לפני מס. בניכוי מס של 20%, הריבית נטו שהוא יקבל לחשבון תהיה 480 שקל.

יום שני, 5 בדצמבר 2016

רופא: תוספי תזונה - בזבוז כסף ופגיעה בבריאות

רופא: תוספי תזונה - בזבוז כסף ופגיעה בבריאות , פרופ' מוטי רביד , ynet , 16.04.12

צרכנים רבים נופלים קורבן לפרסומות וקונים במיטב כספם תוספי תזונה "טבעיים". פרופ' מוטי רביד מבקש ב"זמנים בריאים" ב"ידיעות אחרונות" שנתפכח מאשליית הבריאות בצנצנת, ובמקום שנוציא הון בחנויות טבע - שנלך לירקן

האינטרנט וריבוי ערוצי התקשורת מאפשרים כיום לכל יצרן ומשווק גישה ישירה ללקוחות פוטנציאליים רבים. אם בעיתונות הכתובה ובאמצעי התקשורת הציבוריים עוד הייתה קיימת מידה של בקרה על פרסומים שונים, זו נעלמה כלא הייתה במדיה האינטרנטית. גם אמצעי התקשורת המסחריים, כתובים ואלקטרוניים כאחד, מפרסמים כיום כמעט ללא כל בקרה כל חומר - אם יש מי שמשלם עבור פרסומו.

לקורא התמים אין כל דרך להבדיל בין חומר עיתונאי אינפורמטיבי לבין פרסום מסחרי שמוסווה כידיעה. יתרה מזו, יש מקרים שבהם יחצנים משכנעים עיתונאים מקצועיים לכתוב, או את חברות ההפקה לשדר, כתבות על מוצרים שונים בתחפושת של חידושים או התקדמות במדע.

ובפרסומות אין גבול לכושר ההמצאה של הקופירייטרים כדי לשכנע אנשים להשתמש במוצרים שהם מקדמים. האמת על פי רוב איננה מרכיב חיוני ובדרך כלל אינה נכללת במערכת השיקולים של המפרסם.

לצורך קידום מכירות של חומרים ותכשירים הנוגעים לבריאות ולרפואה, ממציאים הפרסמים לעיתים מערכות גוף שאינן קיימות או מנגנונים שאינם קיימים וטוענים שהתכשיר הנמכר מטפל בהם, מתקן אותם ומרפא את הבעיה.

משרד הבריאות, שאמור לפקח על השוק הפרוע של תוספי מזון ותכשירי הבריאות למיניהם, מסתפק בכך שהוא בודק את רשימות המרכיבים כפי שהן נמסרות לו על ידי היצרן ומאשר שאינם רעילים. הכיתוב באותיות גדולות 'באישור משרד הבריאות' מטעה לחשוב שמשרד הבריאות מאשר את פעילות החומר. למעשה הוא מאשר רק שהחומר אינו רעיל.

אשליה של תרופה

אחת הדוגמאות המעניינות היא שיווק של תוספי ויטמינים מקבוצה ‭.B‬ זהו ויטמין המצוי בלחם ובמגוון עצום של מוצרי מזון. אצל אנשים האוכלים מאכלים רגילים לא מוכר מחסור בוויטמינים הללו. יש חולים בתת-תזונה קיצונית או אנשים שסובלים מאלכוהוליזם כרוני שאצלם כן נוצר מחסור, אך אלה מקרים נדירים ביותר.

תועמלנים יצירתיים איגדו שני ויטמינים מקבוצה זו ‭B6)‬ ו‭(B12-‬ עם חומצה פולית וקראו להם ‭.Tricardia‬ כך נוצרה האשליה שהתכשיר מסייע לחולי לב, וגם רופאים רבים נופלים בפח ורושמים את התכשיר, שאין בו שום תועלת לחולי לב.

באותו אופן נמכרת חומצה אלפא-ליפואית, שהיא חומצת שומן, תחת השם ‭.Neurobetic‬ שם זה רומז לפעילות על מערכת העצבים ועל מחלת הסוכרת. חולי סוכרת ואחרים הסובלים מכאבים משלמים עבור התכשיר, שאין לו כל פעילות מקלה על מערכת העצבים. מעניין לברר כמה רופאים מודעים לכך ש‭Neurobetic-‬ היא חומצת שומן ולא תרופה.

הכיתוב באותיות גדולות "באישור משרד הבריאות" מטעה (צילום: shutterstock )
הכיתוב באותיות גדולות "באישור משרד הבריאות" מטעה (צילום: shutterstock )

עדיף לאכול פלפל

עוד דוגמה היא השימוש המסיבי שנעשה באנטי-אוקסידנטים. תהליכי החמצון מתרחשים בכל תא בגוף. הם יוצרים חומרים מחמצנים, שאותם יודע הגוף לנטרל במנגנונים שונים.

גילוי מנגנונים אלה הביא לגל של מחקרים במטרה לגלות אם חומרים סותרי חמצון (אותם אנטי-אוקסידנטים) יוכלו להאט את התהליכים הדלקתיים המתרחשים בדופנות כלי הדם ולמנוע טרשת עורקים. מן המחקרים התברר כי מתן חומרים סותרי חמצון אינו מביא כל תועלת ואפילו כרוך בעלייה מסוימת בתמותה.

שני התכשירים הנפוצים בקבוצת האנטיאוקסידנטים, ויטמין E וויטמין ‭,C‬ נמכרים לא הפרעה. התועמלנים מצטטים את התיאוריה ומתעלמים מתוצאות הניסויים. כך הציבור הצורך ויטמינים בכל הצורות מבזבז כסף ומזיק לבריאותו. בעגבנייה, בפלפל ובפרוסת לחם מצויים כל הוויטמינים הדרושים. טעים יותר וזול יותר.

תוספים שמפריעים לתרופות

לפני כמה ימים עמדתי ליד חלון ראווה של חנות "טבע" כלשהי. החנות הציגה שורות-שורות של תערובות צמחים, ועל כל אחת נכתבו הסברים בדבר פעולותיה. היו שם צמחים שנכתב עליהם שהם מורידים לחץ דם ומונעים (כך במפורש) טרשת עורקים, התקפי לב ואירועים מוחיים.

היו שם צמחים המרפאים מחלת כליות, כאלה שמורידים את רמת הסוכר בדם, מורידים כולסטרול, משפרים את הראייה, מרפאים כאבי מפרקים ומה לא. כל זה באריזות יפות בצבעים עזים, הרבה ירוק וסגול וכחול, ובמחיר מפולפל כדי למנוע כנראה מחשבה שמחיר זול פירושו חוסר יעילות.

נראה לי שאילו יצרני תרופות היו כותבים דברים דומים, היו רשויות הבריאות מגישות נגדם כתבי אישום בדבר הונאה, אבל כנראה שלמשווקי חומרים "טבעיים" הכל מותר.

אנשים תמימים מוציאים על התוספים הללו כסף רב, במקרה הטוב ללא כל תועלת ובחלק מהמקרים תוך גרימת נזק לבריאות. חשוב לזכור כי תוספי מזון וויטמינים מפריעים לעיתים לפעילות של תרופות וגורמים להפרעות בקרישת הדם, להפרעות בעיכול ולתגובות אלרגיות. שלא יעבדו עליכם.

יש מטרות ראויות הרבה יותר לכסף מאשר לרפד את חשבונות הבנק של היצרנים והמשווקים של תוספי המזון.

יום ראשון, 4 בדצמבר 2016

Merkspace - מרקספייס - השכרה על בסיס חודשי ללא התחייבות!?

אוקטובר 2016 - Merkspace - מרקספייס היא חברה המשכירה חדרי עבודה החל ממקום ישיבה בשולחן משותף בעלות 700 שקל בחודש ועד השכרת חדר. החדרים הנם קטנים מאוד.

המקום נראה נחמד ואולם תנאי השכירות וההיפרדות Merkspace - מרקספייס הנה בתנאים לרעת השוכר בעיקר לשוכרים מקום בשולחן.

Merkspace - מרקספייס -  השכרה על בסיס חודשי ללא התחייבות!?
Merkspace - מרקספייס -  השכרה על בסיס חודשי ללא התחייבות!?
א' ששכר מקום ישיבה בשולחן משותף ב- 700 שקל לחודש ( HotDesk לפי המינוח של Merkspace ). החליט יום אחד ב- 1 לחודש לסיים ההתקשרות. א' זכר כי יש להודיע 30 יום מראש ל- Merkspace על סיום ההתקשרות שלח מייל לנציג החברה שבו הוא מודיע כי בעוד 30 יום יסיים ההתקשרות.
נציג החברה לא השיב כהרגלו תוך כשעה למייל לפיכך החליט א' כעבור יומיים לוודא טלפונית כי הנציג קיבל את המייל. מהר מאוד הבין א' מדוע הנציג אינו משיב למייל.

"אכן קיבלתי" השיב הנציג "אך סיום ההתקשרות בינך ל-  Merkspace יהיה בעוד כחודשיים כלומר תצטרך לשלם לנו עוד 700 שקל שכירות"
"מדוע" שאל א'
"משום שסיום ההתקשרות הוא 'חודש פלוס שוטף'" השיב הנציג
מה זה "חודש פלוס שוטף" שאל א'
"חודש זה ההודעה המוקדמת והשוטף זה הימים שנותרו עד סוף החודש מהיום שבו אתה מודיע ל-  Merkspace  על סיום ההתקשרות. אתה הודעת ב- 1 לחודש לכן סיום ההתקשרות ביננו היא 29 יום עד סוף החודש הנוכחי פלוס חודש הודעה מוקדמת, כלומר 59 יום" השיב הנציג
"ואם הייתי מודיע ל- Merkspace  אתמול ב- 30 לחודש הקודם" שאל א'
"במצב כזה היה סיום ההתקשרות שלך עם  Merkspace תוך חודש אך בגלל שפספסת ביום תשלם עבור 59 יום מיום ההודעה כלומר עוד 700 שקל" השיב הנציג


לצפיה / הורדה הסכם הצטרפות למרקספייס Merkspace הקלק כאן

 להלן מספר סעיפים מההסכם מול מרקספייס Merkspace:

התחייבויות הלקוח למרקספייס Merkspace ע"פ ההסכם עם החברה:

סעיף 2.א -  תשלום מקדמה על סך חודש וחצי שכירות בנוסף לתשתלומי השכירות השוטפים:

"א . מקדמה |
במועד החתימה על טופס ההצטרפות ,הלקוח ישלם מקדמה בסכום השווה לדמי החבר עבור חודש וחצי .
המקדמה לא תוחזר ללקוח מכל סיבה שהיא. פירעון המקדמה הינו תנאי לכניסת הסכם זה לתוקף.
ב . פקדון |
במועד תחילת השירותים ,המקדמה תיהפך לפיקדון להבטחת התחייבות הלקוח כלפי מרקספייס .הפיקדון  יושב לידי הלקוח בחלוף 60 ימים מתום תקופת השימוש ,לאחר קיזוז וניכוי כל הסכומים המגיעים למרקספייס מהלקוח. הלקוח מצהיר בזאת כי מרקספייס תהיה רשאית להסב את הפיקדון לטובת בעלי המשרדים, וכי לא תהיה לו כל טענה ו/או דרישה ו/או תביעה בעניין זה, מכל מין וסוג שהוא, כלפי בעלי המשרדים ו/או מי  מטעמם"
דמי איחור - סעיף ה'
"ה . דמי איחור |
במקרה של איחור בתשלום כלשהו מעבר ליום העסקים השלישי בחודש בו היה על הלקוח לשלם תשלום זה,  אזי מבלי לגרוע מזכותה של מרקספייס לריבית והפרשי הצמדה על החוב ,ישלם הלקוח דמי איחור בגין כל  יום איחור כאמור בסכום המפורט בטופס ההצטרפות ,או אם לא צוין סכום כאמור ,בהתאם לנוהלי מרקספייס כפי שיהיו מעת לעת"


הודעה מוקדמת חודש+שוטף על אי חידוש הסכם
סעיף 3.ג:
ג . ביטול מחמת נוחות |
"במקרה של הסכם לתקופה קצובה ,לא ניתן יהיה לסיים את ההתקשרות עד לתום התקופה הקצובה .במקרה
של הסכם מתחדש ,כל צד יהיה זכאי לבטל הסכם זה ,לפי שיקול דעתו המוחלט ומכל סיבה שהיא ,ובלבד
שניתנה לצד השני הודעת אי חידוש מוקדמת בכתב") הודעת אי החידוש .("הודעת אי החידוש תיכנס לתוקפה שלושים ( 30 ) ימים לאחר תום החודש בו נמסרה הודעת אי החידוש) קרי ,שוטף .( 30+ על אף האמור לעיל , מרקספייס תהא זכאית להביא הסכם זה לכדי סיום במידה שההסכם שבין מרקספייס לבעלי הבניין בו מצויים המשרדים הסתיים ,בוטל ,הופסק או הושעה מכל סיבה שהיא."

תנאי ההסכם סודיים
סעיף 23 :
" תנאי הסכם זה הינם סודיים .חל איסור על הצדדים למסרם ללא הסכמת הצד השני אלא אם כן הדבר נדרש  על פי דרישת רשות מוסמכת על פי דין ובלבד שניתנה על כך הודעה מוקדמת של 7 ימים לצד השני) אלא אם הודעה כזו נשללה על ידי אותה הרשות .(חובה זו תחול גם לאחר סיום ההסכם."


הלקוח מוותר על כל דרישה או זכות או תביעה ועוד... באופן סופי
סעיף 25 - בחתימתו על הסכם זה הלקוח מצהיר ומתחייב בזאת כי לא תהיה לו כל דרישה ו/או טענה ו/או זכות ו/או תביעה, מכל מין וסוג שהוא, כלפי בעלי המשרדים וכי הוא מוותר באופן סופי, מוחלט ובלתי חוזר, על כל תביעה ו/או טענה ו/או זכות ו/או דרישה, מכל מין וסוג שהוא כלפי בעלי המשרדים. כן, מצהיר הלקוח כי זכות השימוש המוקנית לו על ידי מרקספייס לא תקנה לו ו/או למי מטעמו כל זכות שהיא במושכר ו/או בכל חלק הימנו ו/או כלפי המשכירה ו/או מי מטעמה.


יום חמישי, 10 בנובמבר 2016

טויוטה יאריס 2011-2014 - טבלאות נתיכים

אם אחד מהרכיבים החשמליים אינו פועל, יתכן ונשרף נתיך. אם קרה הדבר, בדוק והחלף את הנתיכים כנדרש.

1. סגור " Off " את מתג ההתנעה.
2. הנתיכים ממוקמים במקומות הבאים. לבדיקת הנתיכים, פעל על פי ההוראות
להלן.

להורדת ספר הרכב טויוטה יאריס 2011-2014 הקלק כאן

סוגי נתיכים (פיוזים) 
טויוטה יאריס - סוגי נתיכים - נתיך תקין ונתיך שרוף

 1 - נתיך תקין
2 - נתיך שרוף

החלף את הנתיך השרוף בחדש בעל סיווג אמפרי מתאים. הערך האמפרי מצוין על מכסה תיבת הנתיכים.




























 
טויוטה יאריס - סוגי נתיכים - נתיך תקין ונתיך שרוף






































 נתיכים מתחת ללוח המכשירים
 מיקום תיבת הנתיכים
טויוטה יאריס -  נתיכים מתחת ללוח המכשירים
טויוטה יאריס -  נתיכים מתחת ללוח המכשירים














 סקיצת מיקום הנתיכים בתיבת הנתיכים
טויוטה יאריס - טבלת נתיכים מתחת ללוח המכשירים
טויוטה יאריס - טבלת נתיכים מתחת ללוח המכשירים

טויוטה יאריס - טבלת נתיכים מתחת ללוח המכשירים